周報觀點:有機硅價格堅挺,負極材料市場平穩

    1)有機硅:本周,國內有機硅市場價格堅挺,但高價拿貨意愿逐漸減弱,目前國內大部分主流企業封盤不報,有報盤企業的報盤價格在19000-20200元/噸,受報價上調影響,企業實際成交散單的成交價有所上移。此番上漲仍屬無量上漲,雖有高價報盤,但實際成交卻較少。7月份整體開工偏高,市場供應尚未出現緊張局面,7月份需求低迷,由此可見當前價格上漲缺乏實質性需求以及貨緊支撐,庫存轉移現象相對明顯。2)負極材料:本周,鋰電負極材料市場整體運行相對平穩,中小型企業訂單減少,負極企業的產量有所下滑。杉杉和貝特瑞都在加速對負極全產業鏈布局,其中貝特瑞子公司7.33億投建石墨礦項目,杉杉股份子公司耗資2.29億元認購澳洲上市公司旗下鋰礦項目19.41%股份。從下游的發展情況來看,由于國內絕大部分動力電池市場均被寧德時代和比亞迪等大型企業占據,我們認為高端負極材料將成為市場發展的主流,同時全產業鏈的發展模式將在很大程度上鞏固負極材料企業的競爭優勢。相關標的:杉杉股份、璞泰來。

    市場表現

    本周滬深300指數上漲1.33%,川財非金屬材料指數下跌0.48%,在29個行業中排名第22位。子板塊中,聚氨酯、氨綸、涂料涂漆板塊漲幅居前,氟化工、磷化工、錦綸板塊跌幅居前。漲幅前三的上市公司分別為:*ST尤夫(26.59%)、百合花(23.40%)、吉藥控股(20.93%);跌幅前三的上市公司分別為:太化股份(-16.52%)、華西股份(-13.17%)、中欣氟材(-12.24%)。

    行業動態

    “三磷”專項自查核實692家企業,四成存生態環境問題(中化新網);總投資238億元煤制烯烴項目落戶鄂爾多斯(中化新網);埃克森美孚公司擴建Beaumont聚乙烯生產線(中化新網);空氣產品公司在山西回購兩座大型空分裝置(中化新網);張家口發布十條措施推動氫能產業發展(張家口日報);30億元川商氫能產業基金啟動募集(四川日報);成都發布加快加氫站等重點領域補短板三年行動實施方案(四川日報)。

    公司動態

    萬華化學(600309):自2019年8月份開始,萬華化學集團股份有限公司中國地區聚合MDI分銷市場掛牌價15000元/噸(比7月份價格上調500元/噸),直銷市場掛牌價15000元/噸(同7月份相比沒有變動);純MDI掛牌價20700元/噸(比7月份價格上調700元/噸)。

    風險提示:宏觀經濟超預期波動風險;政策風險;需求不及預期風險。