云計算發展加快，云安全需求提升

    隨著企業上云步驟加快、云計算產業的逐漸成熟、云計算應用領域的不斷擴大和網絡攻擊形態的不斷演變，我國政商對于云安全的需求將逐年上升。目前，云計算主要覆蓋政務、金融、交通、電信等影響范圍廣、數據保密性要求高的行業，這些行業的數據具有私密性和廣泛性的特點，一旦泄露，將會對國家經濟金融安全和民生安全造成巨大的影響。據中商產業研究院的數據顯示，2018 年中國云安全市場規模達37.76 億元，增長45%。隨著信息安全越來越受到重視，云安全市場將進一步擴大。預計2019 年，中國云安全市場規模將達56.1 億元，增長近五成。到2021 年，預計我國云安全市場規模將超100 億元。

    政策利好加行業標準確立，云安全前景看好

    隨著互聯網的廣泛應用和信息技術的日益更新，隨之而來的網絡安全問題也日益嚴重。在一系列網絡安全事件之后，我國對網絡安全的重視迅速提升，相應的，政府出臺多項政策鼓勵云安全的發展。等保2.0 的出臺和云計算服務安全評估辦法的頒布將為云安全的發展提供政策支持，將網絡安全上升到國家安全的戰略高度，使網絡安全成為國家安全觀的重要組成部分。這意味著企業需要在此基礎之上更好地進行網絡安全合規建設，網絡安全行業需求將在未來迎來爆發。同時，國內外行業標準的確立將給云安全領域和行業的規范發展提供可行的辦法。

    公有云安全集中度提升，私有云安全大有可為

    隨著阿里云、騰訊云、中國電信等云服務商占據頭部市場并不斷擴大份額，我國公有云市場的頭部效應將會更加顯著，進而更加激發眾多大型公司都在努力地發展其云安全業務，借助資本市場的相互滲透，完善自身的技術、市場和產品。私有云為大型企業和政府提供了更為私密化和更加可靠的選擇，公有云提供者由于經濟和規模化的考慮，通常很少提供定制化的服務，同時基于國內情況的綜合考慮，傳統IT 產業大客戶主要集中在政府、電信、金融等中大型國企央企，信息安全需求很高，對定制化也有較大需求，預計未來私有云安全將快速發展。

    投資建議

    建議關注在云安全領域占據領先優勢的啟明星辰(002439),綠盟科技(300369)和安恒信息(688023)。

    風險提示

    網絡安全行業發展進度不及預期，云安全行業發展進度不及預期等。