摘要：復(fù)合材料是人們運(yùn)用先進(jìn)的材料制備技術(shù)將不同性質(zhì)的材料組分優(yōu)化組合而成的新材料。復(fù)合材料分類方式分為三種，主要包括按組成分類、按結(jié)構(gòu)特點(diǎn)分類和按基體材料分類。隨著科技的進(jìn)步，新型的復(fù)合材料不斷涌現(xiàn)，具有更好的性能和更廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模約為2861億元，2018-2023年均復(fù)合增長(zhǎng)率為10.89%。中國(guó)復(fù)合材料行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢(shì)，發(fā)展前景良好，具有較大的增長(zhǎng)潛力。

一、定義及分類

復(fù)合材料是人們運(yùn)用先進(jìn)的材料制備技術(shù)將不同性質(zhì)的材料組分優(yōu)化組合而成的新材料。復(fù)合材料分類方式分為三種，主要包括按組成分類、按結(jié)構(gòu)特點(diǎn)分類和按基體材料分類。

二、行業(yè)政策

近年來(lái)，復(fù)合材料受到各級(jí)政府的高度重視和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)支持，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，鼓勵(lì)復(fù)合材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新。例如，2024年1月，工信部等七部門印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)未來(lái)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》，提出在未來(lái)材料領(lǐng)域，推動(dòng)有色金屬、化工、無(wú)機(jī)非金屬等先進(jìn)基礎(chǔ)材料升級(jí)，發(fā)展高性能碳纖維、先進(jìn)半導(dǎo)體等關(guān)鍵戰(zhàn)略材料，加快超導(dǎo)材料等前沿新材料創(chuàng)新應(yīng)用。2024年7月，工信部等九部門印發(fā)《精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展實(shí)施方案（2024-2027年）》，提出要加快關(guān)鍵產(chǎn)品攻關(guān)。圍繞新能源、新材料、生物技術(shù)、工業(yè)母機(jī)、醫(yī)療裝備需求，采用“揭榜掛帥”“賽馬機(jī)制”等方式開展協(xié)同創(chuàng)新，提升高端聚烯烴、合成樹脂與工程塑料、聚氨酯、氟硅材料及制品、特種橡膠、高性能纖維、高性能膜材料、電子化學(xué)品、高效低毒低殘留農(nóng)藥、高端染顏料、特種涂料、特種膠黏劑、專用助劑和油劑、新型催化劑、高端試劑等領(lǐng)域關(guān)鍵產(chǎn)品供給能力。

三、發(fā)展歷程

我國(guó)在1955年首次通過(guò)蘇聯(lián)接觸到玻璃鋼這種復(fù)合材料，1958年正式啟動(dòng)研發(fā)。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國(guó)先進(jìn)復(fù)合材料取得了可喜的進(jìn)步，技術(shù)水平也得到了不斷地提高。目前，先進(jìn)復(fù)合材料已經(jīng)大規(guī)模應(yīng)用于軍用航空航天領(lǐng)域，例如火箭、導(dǎo)彈、宇航器、衛(wèi)星、無(wú)人機(jī)、新型驗(yàn)證機(jī)、航空發(fā)動(dòng)機(jī)、軍機(jī)等，應(yīng)用范圍也逐步從次承力構(gòu)件進(jìn)入到主承力構(gòu)件。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

進(jìn)入復(fù)合材料領(lǐng)域不僅要求復(fù)合材料企業(yè)具備較強(qiáng)的技術(shù)研發(fā)實(shí)力，還要具有較完備的生產(chǎn)裝備。復(fù)合材料產(chǎn)品的制造技術(shù)集成度高、工藝流程復(fù)雜，復(fù)合材料企業(yè)應(yīng)具備高素質(zhì)的研發(fā)和制造團(tuán)隊(duì)，同時(shí)具備依據(jù)市場(chǎng)需求研發(fā)制造適配性產(chǎn)品的能力，并借助先進(jìn)的生產(chǎn)裝備實(shí)現(xiàn)高效規(guī)模化生產(chǎn)。

2、品牌壁壘

復(fù)合材料是各應(yīng)用領(lǐng)域的前端基礎(chǔ)材料，廣泛應(yīng)用于機(jī)械電子、航空航天、軌道交通、清潔能源等領(lǐng)域，復(fù)合材料產(chǎn)品的品牌價(jià)值和企業(yè)的持續(xù)技術(shù)支持服務(wù)需要經(jīng)歷長(zhǎng)期的市場(chǎng)認(rèn)知，因而復(fù)合材料品牌產(chǎn)品和企業(yè)信譽(yù)已成為占據(jù)市場(chǎng)的重要因素之一。

3、人才壁壘

復(fù)合材料制造行業(yè)是一個(gè)集高分子材料改性、擠出成型、機(jī)械自動(dòng)控制、信息管理等多種技術(shù)于一體的現(xiàn)代新材料制造業(yè)，從事復(fù)合材料行業(yè)需要具備以上技術(shù)的專業(yè)人才。同時(shí)生產(chǎn)過(guò)程中的溫度、濕度、速度、壓力等多種因素都會(huì)對(duì)復(fù)合材料產(chǎn)品的質(zhì)量產(chǎn)生影響，因此研發(fā)和生產(chǎn)人員的長(zhǎng)期實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)積累非常重要。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

復(fù)合材料產(chǎn)業(yè)鏈上游包括金屬基體、非金屬基體和增強(qiáng)材料等原材料，其中，金屬基體包括鋁、鎂、銅、鈦及其合金等；非金屬基體包括合成樹脂、橡膠、陶瓷、天然石墨等；增強(qiáng)材料包括纖維、晶須、金屬絲等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為復(fù)合材料制造。產(chǎn)業(yè)鏈下游為需求領(lǐng)域，包括航空航天、汽車工業(yè)、電子電氣、新能源、醫(yī)學(xué)、建筑等。

復(fù)合材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鋁材

中國(guó)鋁業(yè)集團(tuán)有限公司

云南鋁業(yè)股份有限公司

廣東富銘鋁業(yè)有限公司

廣東興發(fā)鋁業(yè)有限公司

鎂材

松滋市弘林鎂材股份有限公司

東莞市百航五金材料有限公司

鎂鑫建筑科技有限公司

佛山市南海富鎂材五金鋁制品有限公司

銅材

江西銅業(yè)集團(tuán)有限公司

云南銅業(yè)股份有限公司

紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司

洛陽(yáng)欒川鉬業(yè)集團(tuán)股份有限公司

上海五星銅業(yè)股份有限公司

浙江康盛股份有限公司

紹興圓盛銅業(yè)制造有限公司

浙江八達(dá)銅業(yè)有限公司

浙江天河銅業(yè)股份有限公司

鈦材

攀鋼集團(tuán)（攀枝花）鈦金屬材料有限公司

蘇州新星鈦材設(shè)備有限公司

蘇州市楓港鈦材設(shè)備制造有限公司

寶雞西部鈦材鍛造有限公司

上游

金發(fā)科技股份有限公司

安徽楚江科技新材料股份有限公司

中材科技股份有限公司

中國(guó)巨石股份有限公司

中游

航空航天

汽車工業(yè)

電子電氣

新能源

醫(yī)學(xué)

建筑

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）中材科技股份有限公司

中材科技股份有限公司圍繞新能源、新材料、節(jié)能減排等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方向，聚焦特種纖維、復(fù)合材料、新能源材料三大賽道，以“做強(qiáng)葉片、做優(yōu)玻纖、做大鋰膜”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展思路，集中優(yōu)勢(shì)資源大力發(fā)展風(fēng)電葉片、玻璃纖維及制品、鋰電池隔膜三大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，同時(shí)從事高壓復(fù)合氣瓶、膜材料及其他復(fù)合材料制品的研發(fā)、制造及銷售。“十四五”期間，公司將繼續(xù)堅(jiān)持“價(jià)值型”、“創(chuàng)新型”及“國(guó)際型”三型定位，持續(xù)打造主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)新孵化產(chǎn)業(yè)兩大業(yè)務(wù)平臺(tái)。主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)方面持續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位：做強(qiáng)風(fēng)電葉片產(chǎn)業(yè)，繼續(xù)保持葉片產(chǎn)業(yè)規(guī)模及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；做優(yōu)玻璃纖維產(chǎn)業(yè)，優(yōu)化整合玻璃纖維及復(fù)合材料領(lǐng)域價(jià)值鏈，保持利潤(rùn)貢獻(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，中材科技特種纖維復(fù)合材料營(yíng)業(yè)收入為105.4億元。

（2）威海光威復(fù)合材料股份有限公司

威海光威復(fù)合材料股份有限公司以國(guó)家級(jí)工業(yè)設(shè)計(jì)中心、國(guó)家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心、山東省碳纖維技術(shù)創(chuàng)新中心為支撐，業(yè)務(wù)涵蓋碳纖維、經(jīng)編織物和機(jī)織物、系列化的樹脂體系、各種預(yù)浸料、復(fù)合材料構(gòu)制件和產(chǎn)品的設(shè)計(jì)開發(fā)、裝備設(shè)計(jì)制造、檢測(cè)（CNAS/DIlAC認(rèn)證國(guó)家和國(guó)防實(shí)驗(yàn)室）等上下游，依托在碳纖維領(lǐng)域的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，成為復(fù)合材料業(yè)務(wù)的系統(tǒng)方案提供商。公司作為最早開啟碳纖維國(guó)產(chǎn)化的民營(yíng)企業(yè)，率先成功實(shí)現(xiàn)了碳纖維及碳纖維預(yù)浸料的工程化和產(chǎn)業(yè)化技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了碳纖維核心裝備技術(shù)完全自主可控。公司主持制定的這些標(biāo)準(zhǔn)，為相關(guān)產(chǎn)品和核心裝備提供了技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，為系列化生產(chǎn)提供強(qiáng)有力的保障。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，光威復(fù)材營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)8.9%至19.02億元。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著科技的進(jìn)步，新型的復(fù)合材料不斷涌現(xiàn)，具有更好的性能和更廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模約為2861億元，2018-2023年均復(fù)合增長(zhǎng)率為10.89%。中國(guó)復(fù)合材料行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢(shì)，發(fā)展前景良好，具有較大的增長(zhǎng)潛力。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶動(dòng)需求增長(zhǎng)

經(jīng)濟(jì)發(fā)展是推動(dòng)復(fù)合材料需求增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿ΑｋS著全球經(jīng)濟(jì)的持續(xù)繁榮和各行業(yè)技術(shù)的不斷進(jìn)步，復(fù)合材料因其獨(dú)特的性能優(yōu)勢(shì)，如輕質(zhì)、高強(qiáng)度、耐腐蝕等，在航空航天、汽車制造、風(fēng)能發(fā)電、建筑建設(shè)等多個(gè)領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)帶動(dòng)了航空航天、汽車制造等行業(yè)對(duì)復(fù)合材料需求的不斷攀升，推動(dòng)了復(fù)合材料行業(yè)的快速發(fā)展。

（2）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持

復(fù)合材料作為新材料的細(xì)分領(lǐng)域，因其輕質(zhì)、高強(qiáng)度、耐腐蝕、耐磨損等諸多優(yōu)點(diǎn)，在航空航天、汽車工業(yè)、建筑、能源等多個(gè)領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。為了推動(dòng)復(fù)合材料行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，國(guó)家出臺(tái)了一系列政策，包括《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022-2035年）》《關(guān)于推動(dòng)未來(lái)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》《關(guān)于加快推動(dòng)制造業(yè)綠色化發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》《精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展實(shí)施方案（2024-2027年）》等，國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和國(guó)家科技計(jì)劃的支持，將對(duì)我國(guó)復(fù)合材料行業(yè)的發(fā)展起到強(qiáng)有力的推動(dòng)作用。

（3）國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的推動(dòng)

國(guó)家正在建設(shè)社會(huì)主義和諧社會(huì)，倡導(dǎo)全面發(fā)展、協(xié)調(diào)發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展的科學(xué)發(fā)展觀。全社會(huì)將越來(lái)越重視節(jié)約資源、節(jié)約能源、保護(hù)環(huán)境和清潔生產(chǎn)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，科技競(jìng)爭(zhēng)力和綜合國(guó)力的穩(wěn)步提升，航空航天、電子信息、國(guó)防軍工、能源交通、資源環(huán)境等應(yīng)用領(lǐng)域?qū)?fù)合材料等新材料的需求將更加旺盛，我國(guó)復(fù)合材料產(chǎn)業(yè)具有廣闊的發(fā)展前景。

2、不利因素

（1）行業(yè)整體的技術(shù)創(chuàng)新能力不足

我國(guó)復(fù)合材料行業(yè)是伴隨著國(guó)外先進(jìn)技術(shù)、設(shè)備的引進(jìn)和消化吸收發(fā)展起來(lái)的，自身的技術(shù)創(chuàng)新能力在面對(duì)電氣、電子、電力、信息、汽車等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)不斷提出新要求的環(huán)境下顯得相對(duì)不足。國(guó)外先進(jìn)復(fù)合材料企業(yè)圍繞當(dāng)代高新技術(shù)的發(fā)展，把研究和開發(fā)“高、精、尖、新”復(fù)合材料放在培育企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力這一重要位置，因此在技術(shù)創(chuàng)新方面占據(jù)了較為明顯的優(yōu)勢(shì)。而國(guó)內(nèi)復(fù)合材料企業(yè)一般技術(shù)開發(fā)能力較弱，復(fù)合材料行業(yè)整體技術(shù)創(chuàng)新能力有待提高。

（2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈

由于復(fù)合材料行業(yè)的良好前景，中國(guó)市場(chǎng)強(qiáng)大的需求以及原材料和人力資源優(yōu)勢(shì)，許多生產(chǎn)復(fù)合材料的國(guó)際復(fù)合材料公司紛紛在國(guó)內(nèi)建立生產(chǎn)基地和研發(fā)中心，通過(guò)本土化研發(fā)和生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)復(fù)合材料行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)復(fù)合材料中小企業(yè)在低端產(chǎn)品領(lǐng)域，利用低價(jià)方式進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，這種只注重短期利益而忽視長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的模式造成了復(fù)合材料的質(zhì)量出現(xiàn)下降，對(duì)復(fù)合材料行業(yè)的發(fā)展造成一定的負(fù)面影響。

（3）相對(duì)于傳統(tǒng)材料市場(chǎng)認(rèn)知程度不足

復(fù)合材料以其優(yōu)異的綜合性能在航空航天等高技術(shù)領(lǐng)域得到了普遍應(yīng)用。而在能源、交通、建筑、化工等工業(yè)領(lǐng)域，由于應(yīng)用復(fù)合材料的一次性成本開支普遍高于傳統(tǒng)材料，導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)復(fù)合材料的認(rèn)知度不高，但由于復(fù)合材料的功能與結(jié)構(gòu)的可設(shè)計(jì)性，在很多應(yīng)用領(lǐng)域能夠?qū)崿F(xiàn)多部件的一體化制造，可大幅降低后續(xù)加工及后處理成本；另外，相對(duì)于傳統(tǒng)材料而言，復(fù)合材料綜合維護(hù)成本較低。因此，復(fù)合材料的綜合應(yīng)用成本并不比傳統(tǒng)材料高。造成復(fù)合材料市場(chǎng)價(jià)格高于傳統(tǒng)材料的主要因素在于用戶采購(gòu)部門對(duì)復(fù)合材料的應(yīng)用認(rèn)知不足，用戶往往只看到選用復(fù)合材料的一次性投入，而忽視了復(fù)合材料應(yīng)用的綜合成本優(yōu)勢(shì)和技術(shù)附加值優(yōu)勢(shì)。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

復(fù)合材料細(xì)分領(lǐng)域眾多，行業(yè)應(yīng)用廣泛，多數(shù)復(fù)合材料廠商通常選擇聚焦某一細(xì)分領(lǐng)域開展相關(guān)業(yè)務(wù)，進(jìn)而向多領(lǐng)域延伸。目前，我國(guó)復(fù)合材料行業(yè)的代表性企業(yè)有金發(fā)科技、楚江新材、中材科技、中國(guó)巨石、國(guó)際復(fù)材、中航高科、銀邦股份、泰和新材、光威復(fù)材、博云新材、華立股份、海源復(fù)材等。

九、發(fā)展趨勢(shì)

近年來(lái)，中國(guó)復(fù)合材料行業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)方面取得了顯著進(jìn)展。國(guó)內(nèi)企業(yè)已經(jīng)能夠生產(chǎn)出性能優(yōu)異的碳纖維等復(fù)合材料，為國(guó)防、航空航天等領(lǐng)域提供了穩(wěn)定的材料來(lái)源。同時(shí)，復(fù)合材料技術(shù)不斷取得新突破，如液體成型技術(shù)、自動(dòng)化鋪絲鋪帶技術(shù)等的應(yīng)用，降低了制造成本，提高了生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。