摘要：隨著戶外運動者數量的增多及社交網絡視頻分享的普及，人們對于拍攝視頻的意愿不斷增強，帶動運動相機市場需求持續增長，市場規模不斷擴大，據統計，2024年全球運動相機行業市場規模達367.7億元，同比增長16.95%，未來，隨著運動相機的用戶群體從專業戶外愛好者向大眾消費者延伸，如車載記錄、寵物視角拍攝等新興場景不斷涌現，將推動運動相機市場進一步增長。

一、概述

運動相機是一種用于記錄運動過程的相機，通常以第一人稱視角進行拍攝，可通過配件固定在自拍桿或身體某部位、頭盔、滑板、自行車把手上，多用于滑雪、沖浪、跳傘、攀巖、極限運動等運動場景，并且能滿足“畫面清晰，色彩保真”的基本要求。相比于傳統相機，運動相機的視角范圍更寬闊，而且具有更強的抗震、防水、防塵、耐熱、耐摔等性能。運動相機一般體積相對較小、重量輕且外形簡單，便于攜帶和安裝。

二、行業政策

1、行業主管部門、監管體制及自律組織

國家工業和信息化部是運動相機行業的管理部門，主要負責擬訂并組織實施工業行業規劃、產業政策和標準，監測工業行業日常運行，推進產業結構戰略性調整和優化升級，推動行業技術發展和自主創新等。

運動相機行業自律組織為中國電子商會和中國光學光電子行業協會，中國電子商會系全國從事消費電子及信息化產品生產銷售的企業及團體自愿組成的社團性行業組織，受工信部指導，中國電子商會主要負責執行國家電子信息行業發展的有關方針與政策，按照發展社會主義市場經濟的原則，促進消費電子及信息化產品生產的不斷發展，維護會員的合法權益，為消費電子行業的生產經營培育良好的市場環境。

中國光學光電子行業協會負責開展行業市場調查，向政府提出行業發展規劃的建議；進行市場預測，向政府和會員單位提供信息；舉辦國際、國內展覽會、研討會、學術討論會，致力新產品新技術的推廣應用；出版刊物報紙和行業名錄；組織會員單位開拓國際國內市場，組織國際交流，開展國際合作，推動行業發展與進步。

2、行業相關政策

我國高度重視包括運動相機在內的智能影像設備行業發展，相繼發布《加快培育新型消費實施方案》《5G應用“揚帆”行動計劃（2021-2023年）》《“十四五”數字經濟發展規劃》《關于加快場景創新以人工智能高水平應用促進經濟高質量發展的指導意見》《虛擬現實與行業應用融合發展行動計劃（2022—2026年）》《關于加強5G+智慧旅游協同創新發展的通知》《關于打造消費新場景培育消費新增長點的措施》《關于推進移動物聯網“萬物智聯”發展的通知》《關于建設高質量戶外運動目的地的指導意見》等一系列政策支持、鼓勵和規范行業發展，為我國運動相機行業發展提供了良好的政策環境。

三、發展歷程

早在20世紀80年代，在摩托車越野賽中，就有通過航拍視頻系統搭建中間傳輸平臺，將置于摩托車手頭盔上的佳能彩色視頻相機拍下的畫面直接傳輸給電視臺轉播車的情況，賽車手第一視角畫面出現在電視直播畫面上，但這一階段，運動相機并未形成市場，也沒有完整的產品解決方案，第一視角影像拍攝多由拍攝者使用已有視頻拍攝設備進行DIY。2009年，GoPro推出首款高清Hero運動相機，支持1080P視頻拍攝并內置充電電池，在極限運動市場、影視制作與體育賽制影像錄制等領域獲得一定成功。2015年后，GoPro等運動相機品牌進入中國，本土品牌利用成本優勢給GoPro等造成銷售壓力，部分本土企業長期為GoPro代工，積累了豐富生產經驗，也為Insta360等國產運動相機品牌代工，助力本土品牌壓低價格，實現快速迭代。近年來，本土品牌在技術、應用等方面更貼合本土市場需求，借助供應鏈優勢和低價策略，逐漸打破國際頭部品牌技術壁壘，與國際品牌同臺競爭，如大疆、影石Insta360等國產運動相機品牌憑借創新實力及研發技術迅速搶占市場。

四、行業壁壘

1、技術壁壘

運動相機行業是由現代信息技術與傳統影像設備結合而產生的創新型行業，綜合了計算機技術、數據處理技術、網絡通訊技術、傳感器技術等多方面技術，產品技術含量高，具有較高的技術壁壘。由于運動相機是消費電子熱門領域，為了保證企業所生產的設備能夠充分滿足消費者的應用需求，防抖技術、圖像采集與拼接技術、AI識別技術等技術亦須不斷迭代，這需要企業對技術研發、產品創新設計等方面需要持續不斷的投入。運動相機行業內企業只有經過長時間業務實踐和自主研發才能掌握相關產品核心技術，新進入的企業難以在短時間內完成技術積累，因此進一步提高了新進入者的門檻。

2、資金壁壘

隨著消費者對智能化設備需求不斷升級，運動相機企業為了保持和提升自身競爭力，在產品研發階段需要投入大量資金用于構建專業研發團隊和建立專業生產線，完成新產品的開發和舊產品的升級，這要求運動相機企業需要具備較強的資本實力。同時，如果企業研發的產品不符合市場需求導致難以銷售，前期的研發投入將無法收回，運動相機企業將面臨虧損。因此，持續的研發支出和較高的投資風險構成了新進入者的資金壁壘。

3、品牌壁壘

運動相機行業具有較強的品牌效應，消費者在選擇品牌商的時候，會對企業產品質量、技術服務能力、服務響應速度等提出較高要求。運動相機企業需要具有出色的產品設計和研發能力、質量管控能力和市場營銷能力才能建立形成品牌優勢，獲得消費者的認可。行業中后期的新進入者將需要花費較高的時間成本和金錢成本才能建立起品牌知名度，有較高的品牌壁壘。

4、人才壁壘

運動相機行業內的研發人員需要掌握包括影像設備制造和先進計算機技術在內的多項技術理論知識，還需具備持續研發能力和創新思路。因此，運動相機行業對于技術人員的技術研發能力和產品開發能力有較高要求。此外，隨著行業與跨境電商模式的融合，企業需要建立專業團隊來把控產品采購、產品質量、倉儲物流等各環節，這對企業提出了較高的人才標準。

五、產業鏈

1、產業鏈結構

運動相機行業上游主要包括CMOS圖像傳感器、光學鏡頭、電池、存儲芯片、處理器等行業；行業中游為運動相機研發、生產、制造等環節；行業下游為應用市場，涵蓋戶外運動、極限運動、消費者日常生活、真人秀節目拍攝、賽事直播等諸多領域。運動相機行業產業鏈如下圖所示：

運動相機行業產業鏈

CMOS圖像傳感器

上海韋爾半導體股份有限公司

格科微電子（上海）有限公司

銳芯微電子股份有限公司

Sony Corporation

光學鏡頭

舜宇光學科技 (集團)有限公司

東莞市宇瞳光學科技股份有限公司

中山聯合光電科技股份有限公司

福建福光股份有限公司

廈門力鼎光電股份有限公司

福建福特科光電股份有限公司

鳳凰光學股份有限公司

騰龍株式會社

富士膠片株式會社

CBC株式會社

電池

南通硬派鋰電池有限公司

深圳市比亞迪鋰電池有限公司

重慶鑫旭鋰電池有限公司

荊門億緯創能鋰電池有限公司

中創新航科技集團股份有限公司

廣東博力威科技股份有限公司

江門市朗達鋰電池有限公司

貝特瑞新材料集團股份有限公司

寧德時代新能源科技股份有限公司

存儲芯片

紫光國芯微電子股份有限公司

兆易創新科技集團股份有限公司

北京君正集成電路股份有限公司

深圳長城開發科技股份有限公司

瀾起科技股份有限公司

深圳佰維存儲科技股份有限公司

上海復旦微電子集團股份有限公司

長鑫存儲技術(上海)有限公司

上游

高途樂貿易（上海）有限公司

理光（中國）投資有限公司

深圳市大疆創新科技有限公司

影石創新科技股份有限公司

中游

戶外運動

極限運動

消費者日常生活

真人秀節目拍攝

下游

2、代表國產企業分析

（1）影石創新科技股份有限公司

影石創新科技股份有限公司消費級智能影像設備包括全景相機、運動相機。全景相機是能通過魚眼等廣角鏡頭實現360°全景拍攝的相機；運動相機是外形小巧、具有較強防抖功能、能適用于高強度運動狀態下拍攝的相機。公司消費級智能影像設備產品主要包括ONER系列、ONE（X）系列、Ace系列、GO系列、瞳Sphere、Link系列、EVO系列、Nano系列等。2024年影石創新營業總收入達55.74億元，毛利潤29.10億元，毛利率為52.2%。

（2）深圳市大疆創新科技有限公司

深圳市大疆創新科技有限公司成立于2006年，自成立以來，大疆從無人機系統拓展至多元化產品體系，在無人機、手持影像系統等領域成為全球領先的品牌，攜手廣大合作伙伴為社會提供創新的產品與解決方案。近年來，大疆陸續推出了云臺相機、手持云臺、運動相機等，豐富了影像產品線。大疆的消費級無人機影像產品主要定位于旅游拍攝、旅途、運動場景的航拍等。

六、發展現狀

隨著戶外運動者數量的增多及社交網絡視頻分享的普及，人們對于拍攝視頻的意愿不斷增強，帶動運動相機市場需求持續增長，市場規模不斷擴大，據統計，2024年全球運動相機行業市場規模達367.7億元，同比增長16.95%，未來，隨著運動相機的用戶群體從專業戶外愛好者向大眾消費者延伸，如車載記錄、寵物視角拍攝等新興場景不斷涌現，將推動運動相機市場進一步增長。

七、發展因素

1、有利因素

（1）國家產業政策支持行業發展

近年來，我國相繼發布《加快培育新型消費實施方案》、《5G應用“揚帆”行動計劃（2021-2023年）》、《“十四五”數字經濟發展規劃》、《關于加快場景創新以人工智能高水平應用促進經濟高質量發展的指導意見》、《虛擬現實與行業應用融合發展行動計劃（2022—2026年）》、《關于加強5G+智慧旅游協同創新發展的通知》、《關于打造消費新場景培育消費新增長點的措施》、《關于推進移動物聯網“萬物智聯”發展的通知》、《關于建設高質量戶外運動目的地的指導意見》等一系列政策大力支持運動相機行業發展，在市場政策加持下，我國運動相機行業有望迎來更廣闊的發展空間。

（2）居民收入上升、消費升級推動需求增長

近年來，我國經濟不斷發展，國民收入水平不斷提高，據國家統計局數據顯示，2024年我國GDP達1349084億元，比上年增長5.0%；全國居民人均可支配收入41314元，比上年增長5.3%，扣除價格因素，實際增長5.1%；全國居民人均消費支出28227元，比上年增長5.3%。我國居民的購買力與消費水平提升帶來消費觀念的變化，居民消費呈現出結構性升級趨勢。隨著消費升級的深化，傳統的數碼相機難以滿足新消費時代用戶的影像需求，用戶越來越注重對生活體驗的捕捉和分享，如在戶外運動或家庭活動中記錄實時畫面并進行快速編輯與分享。在居民收入提高和消費觀念升級的雙重推動下，人們對運動相機等新興影像產品的需求將進一步提升。

（3）技術創新和產品更新加速

行業產品更新換代在持續加速，運動相機產品朝著高質量圖像拼接、高效防抖及應用場景多樣化的方向發展，這也將促使各品牌廠商不斷加大技術研發投入，不斷提高產品的創新性和技術含量，以期在激烈的市場競爭中獲得前沿優勢。隨著行業技術含量的不斷提升，行業進入門檻也將進一步提高，避免了行業內惡性價格競爭，促進我國運動相機行業走上比拼研發技術、創新能力的健康發展道路。

2、不利因素

（1）行業人才相對缺乏

在新技術、新產品不斷涌現，應用領域不斷拓展的環境下，對運動相機行業內各品牌企業的研發創新能力及研、產、銷綜合管控能力提出了較高的要求，而高水平研發人才和有經驗的綜合管理人才相對缺乏是我國企業面臨的普遍現象，成為制約我國運動相機行業發展進步的一大障礙。

（2）全球經濟及匯率的不確定性

在中美貿易摩擦及經濟環境影響下，全球宏觀經濟和中國企業的對外貿易環境將可能受到沖擊。全球宏觀經濟發展的不確定性及匯率的波動將對國內運動相機出口型企業的日常經營造成一定程度的影響。

八、競爭格局

我國運動相機行業內參與者眾多，市場格局較為分散，目前，我國運動相機行業內領先企業主要包括GoPro、影石創新、大疆、AKASO、SJCAM等，其中，GoPro作為全球運動相機行業的“老玩家”，憑借先發優勢和強大的品牌影響力，長期在全球運動相機市場中處于領先地位；影石Insta360和大疆DJI是中國運動相機市場的重要力量，其中，影石Insta360通過多元化的產品策略，在全景相機和運動相機領域都有出色表現，憑借獨家技術如FlowState防抖、隱形自拍桿算法、AI剪輯等提升用戶體驗，出貨量持續增長，市場份額逐漸與GoPro縮小差距，而大疆則依托在無人機領域的技術優勢和品牌知名度，將其延伸至運動相機領域，在高性能運動相機和專業級影像設備方面具有較強的競爭力，產品受到專業用戶和攝影愛好者的青睞。

九、發展趨勢

未來，隨著極限運動愛好者對運動相機的防水、防撞、耐低溫等極端環境性能要求更高，推動運動相機在專業防護性能方面不斷提升，此外，Vlog創作者需要小巧便攜、收音清晰的設備，家庭用戶則關注操作簡易、互動性強的產品，以滿足日常記錄和親子場景應用等需求，另外，中國品牌借助跨境電商出海，在全球范圍內提升市場份額。同時，針對不同地區的市場特點，開發本地化產品，建立全球供應鏈網絡，理解并適應本地消費習慣，規避貿易壁壘。