大“生態環境部”迎來變革,環保大會開啟攻堅戰新階段。

    2018年3月13日,國家宣布組建生態環境部,融合了過去環境保護部、發改委、國土資源部、水利部、農業部、海洋局等相關機構的相應職能,權力更為集中,職能更加強大。新部門,新氣象,部門組建后成功召開了第八次全國環境保護會議,會議提出“堅決打好污染防治攻堅戰,推動我國生態文明建設邁上新臺階。到2035年,美麗中國目標基本實現;到本世紀中葉,建成美麗中國”,環保領域至此進入新篇章。

    政策驅動監管趨嚴,凝聚一切力量打好污染防治攻堅戰。

    從“藍天保衛戰”到“城市黑臭水治理”,再到“農業農村污染治理”,政策要求與執法力度不斷加碼,國家凝聚一切力量堅決打好污染防治攻堅戰,確保取得階段性勝利。“藍天保衛戰”超低排放改造的下一步必然向非電行業擴展;“水十條”即將迎接中期考核,黑臭水問題依然嚴峻必將促進市場爆發。2018年中央一號文件提出鄉村環境整治3年行動計劃,以農村垃圾、污水治理和村容村貌提升為主攻方向,將鄉鎮環保和美麗農村建設推向新的高潮。

    “水十條”中期考核,黑臭水治理項目落地提速。

    “水十條”即將迎接中期考核,但全國2100條黑臭水體中正在制定方案和治理中的數目355條,治理未完成率16.9%,2018年黑臭水治理將全面爆發。同時,農村污水處理進入快車道,相關政策高密度落地,“十三五”,我們預計農村污水處理市場預計超千億。

    危廢處理剛需嚴重,行業長期向好。

    環保專項督查、二次普污與環保稅形成共振,高強度監管力度倒逼工業危廢真實產量露頭,多方助力推動危廢處置需求提升,而供給端缺口凸顯推動行業維持較長時間的高景氣度。我們看好水泥窯協同處置危廢,其市場空間可達360億元,無害化處置占比提升,高增長可期。

    環衛服務市場發展空間廣闊,農村成為增量主力軍。

    居民生活水平提高,垃圾產量持續增長,環衛市場容量增量可觀,隨著環衛市場化進程提速,行業一體化整合也將加快,未來發展空間廣闊。受政策的持續推動,農村垃圾市場成為未來增量的主要貢獻者,環衛重心由城市向城鄉一體化轉移,打開千億市場空間。

    重點標的。

    推薦個股方面,水污染治理推薦碧水源、國禎環保、博世科,危廢處理推薦金圓股份、東江環保,環衛服務推薦龍馬環衛、啟迪桑德,大氣綜合治理推薦龍凈環保。