特種紙：量&利視角 如何把握特紙短、中期成長機遇？
投資建議：特種紙行業是典型的“利基”型市場，在消費升級帶動的產品滲透率提升、國產替代雙重驅動下，國內頭部企業迎來快速成長期，在報表端盈利呈現周期性成長屬性。中長期角度，我們看好特種紙企業基于全品類布局對沖需求端景氣度周期波動、技術壁壘高的優質紙品出海帶來的成長機遇。
能源金屬行業：鋰鈷稀土景氣度高位震蕩 新型電化學體系孕育生機
鋰價對中下游成本提升的貢獻度超七成，能源金屬板塊自2021年H2開始回調。按照2022年5月11日原材料的價格對比2021年均價，若僅考慮各類原材料上漲的因素，鋰價的提升對電池端和整車端成本提升的貢獻度分別為83.8%和72.2%。
港口行業：6月上旬樞紐港外貿箱吞吐同比+8% 關注復工復產下港口吞吐修復情況
6 月上旬，受端午節錯期以及部分地區大霧天氣影響，沿海主要港口貨物吞吐量同比-7.2%，其中外貿吞吐量同比-8.9%。八大樞紐港集裝箱吞吐量同比+2.7%，其中外貿/內貿箱吞吐量同比+7.7%、-11.6%，上海港方面，生產加快恢復，日均作業量達到11.8 萬TEU。
涂料行業：黃金賽道 廣闊空間
涂料行業發展歷史悠久,從18 世紀開始至今,經歷了工業形成期、合成樹脂期和新型涂料期,目前涂料行業向低污染、高性能、低能耗方向發展,綠色環保是未來趨勢。涂料應用廣泛、品類繁多,按應用領域可分為建筑涂料、工業涂料、通用涂料;按產品形態可分為溶劑型、水性、粉末以及無溶劑涂料,目前建筑涂料以污染較小的水性涂料為主,占比高達9
鋰電新能車行業：前驅體111型13.6萬元／噸下降1.81% 比亞迪市值萬億創新高
市場行情回顧：上周電力設備板塊報收10,660.60 點，上漲4.93%。上證指數報收3,284.83 點，上漲2.80%；深圳成指報收12,035.15 點，上漲3.50%；創業板報收2,556.47 點，上漲4.00%。鋰電新能源車子板塊中，能源金屬上漲13.3%，鋰電正極上漲6.9%，鋰電池上漲6.1%，鋰電電解
氣凝膠行業：“隔熱王者”氣凝膠 雙碳目標開啟成長賽道
1931年氣凝膠正式問世，是目前已知導熱系數最低、密度最低的固體材料，因輕若薄霧顏色泛藍，又被稱為“藍煙”；具有超長的使用壽命、超強的隔熱性能、超高的耐火性能等，被譽為“改變世界的神奇材料”。
節能環保：多地發布“十四五”環保規劃 持續推動節能與資源化發展
推薦組合：高能環境、瀚藍環境、浙富控股、威派格。過去兩周高能環境、瀚藍環境、浙富控股、威派格漲跌幅分別為+4.81%/+2.77%/-1.08%/+2.95%。中金環保A股上漲3.63%，跑輸上證A股2.43ppt，跑輸創業板指4.57ppt，中金環保H股下跌2.69%，跑輸恒生指數12.94ppt；中金環保A/H股市
煉化行業：煉化的預期差 高油價影響煉化盈利？
前期原 油價格快速沖高，當前高位維持，油價急漲階段及疫情影響化工品價格傳導，中長期維度來看我們認為油價高位對民營煉化企業的影響或相對有限：主要由成本曲線及內在市場化定價機制決定。
輪胎行業：貨運物流回暖 乘用車銷量回升
5 月31 日，財政部、稅務總局發布公告，對購置日期在2022 年6月1 日至12 月31 日期間且單車價格（不含增值稅）不超過30 萬元的2.0 升及以下排量乘用車，減半征收車輛購置稅。
露營產業：露營需求爆發
疫情防控要求使居民跨省流動受限，住酒店花費不菲且可能增加風險暴露，周邊游形式的戶外活動熱度增加，露營成為家庭聚會、朋友出行、接觸戶外的經濟首選。供給端逐步優化，露營體驗感提升，精致露營與“露營+”產品走俏。
種子：轉基因作物品種審定標準出臺 商業化通衢成型
轉基因作物品種審定標準出臺，轉基因種子商業化最后關卡打通2022 年6 月8 日，國家農作物品種審定委員會組織制定并印發《國家級轉基因大豆品種審定標準（試行）》和《國家級轉基因玉米品種審定標準（試行）》，并于印發之日起實施。國家級轉基因大豆玉米品種審定標準的落地，標志著我國轉基因商業化政策的正式落地。
區塊鏈：從OPENSEA的挑戰者看NFT交易平臺的演進
OpenSea 作為行業第一的NFT 交易平臺，成交額最高接近50 億美元/月，單月手續費收入超1.2 億美元，估值達130 億美元，是Web3 領域名副其實的獨角獸。
元宇宙行業：乘元宇宙東風 內容與硬件齊飛
元宇宙，互聯網的初心與遠景：“元宇宙”概念最早來自于科幻小說《雪崩》，源自科幻小說作家對未來互聯網遠景的究極暢想；元宇宙的想象在一段時間內也影響了小說、電影、游戲乃至互聯網的發展方向。許多游戲如《VR chat》、《堡壘之夜》乃至MMO 都已有部分元宇宙理念。
國防軍工行業：十大軍工集團深度分析·系列報告：“十四五”有望迎來外延注入高峰
十四五國防大發展，軍工上市公司有望迎資產注入高峰國家推進國企改革，目標“提高國有資本效率、增強國有企業活力”：2022年迎“國企改革三年行動”收官之年，相關改革舉措有望加速；軍工科研院所資產注入有利于提升科研成果轉化率，防止產研分離，注入的優質資產可提高上市公司核心競爭力，改善資產質量；利潤改善同時為科研活動提供經費支
醫藥行業：猴痘敲響警鐘 需加強醫療基礎設施建設
全球化和超大城市化或使得更多疫情便于傳播。5 月全球猴痘爆發出乎很多人的意料，因為猴痘過去的R0 經驗值小于1，這意味著該疾病本不容易傳播。傳染病R0 值不僅取決于病原體自身的性質，還受人類接觸頻率和人口密度等參數的影響。
