生豬養殖行業：如何看待養：殖企業7月份出欄數據？
7月份養殖行業延續虧損局面，主要養殖企業或盈利分化明顯。由于去年冬季北方疫情對于母豬產能造成一定程度的去化，7 月份開始部分養殖企業出欄量同比增速或開始趨于放緩，與此同時7 月份主要養殖企業出欄體重已經明顯下滑，這也側面驗證大豬拋售接近尾聲。
植發行業：從四大植發龍頭 到跨消費醫療對比 推演行業發展趨勢
本篇作為植發深度二，我們從植發行業過去20 年注冊企業數量（尤其2016 年以后），分析中小單體植發是否有加速涌入情況；以及從準入門檻、醫護培訓、單店盈利、投資回收等多個方面，進行跨消費醫療賽道對比（眼科/牙科/醫美/輔助生殖），供投資人對植發龍頭未來擴店發展及估值提供參考。
中藥行業：“經”“時”致遠 創“新”流傳
2019年我國醫藥市場規模約為16801.2億元，中藥占據我國醫藥市場32.1%市場份額。但在藥品流通市場結構中占比呈下降趨勢，尤其是2020年的新冠疫情大幅擠壓了中藥的消費和使用。截至2021年7月31日，中藥板塊上市公司71家，在醫藥生物行業中市值占比為11.41%，自2011年呈現逐年下降的趨勢。
游戲行業：大陸手游市場IOS端下載量環比連續七周上漲
上周主要游戲市場表現：上周A 股中信游戲指數下跌6.88%，跑輸上證指數8.67pct。國內市場方面，上周大陸手游市場下載量、凈收入環比均有所上升；港澳臺市場下載量略有回落，凈收入數據持續上升。主要海外市場中，美國市場手游下載量數據環比略有下滑、凈收入則環比略有上升；日韓市場手游下載量略有上升，而凈收入數據環比下降；東南亞手游市場下載量數據環比略有回升，凈收入數據環比有所下滑。
食品飲料行業：估值有所回調 建議把握布局機會
板塊周度表現：近兩周滬深300 下跌3.29%，創業板指上漲0.61%，食品（中信）指數下跌4.32%，較滬深300 的相對收益為-1.02%，在中信109 個子行業中排名第78 位。其中分子板塊來看，肉制品板塊近兩周下跌5.00%，調味品板塊近兩周下跌4.64%，休閑食品板塊近兩周下跌4.30%，速凍食品板塊近兩周下跌2.57%，其他食品板塊近兩周下跌4.01%。
造紙產業：木漿系紙品價格小幅回落 箱板紙略有提漲
本周輕工制造行業指數上漲1.39%，跑輸大盤0.91pct；造紙子板塊上漲2.13%，跑輸大盤0.16pct。本周滬深300 指數上漲2.29%，輕工制造(申萬)指數上漲1.39%，跑輸滬深300 指數0.91pct，在28 個申萬一級行業中位列第20 位，排名靠后；二級行業中，造紙Ⅱ(申萬)指數上漲2.13%，跑輸滬深300 指數0.16pct。
建材行業：電子紗需求旺盛 龍頭擴張正當時
電子紗、電子布是PCB 產業鏈的重要一環，電子布高端化趨勢顯著。電子布由不同型號電子紗編制而成，電子布往往作為增強材料用于覆銅板，繼而應用于印刷電路板。下游電子設備薄型化、小型化的趨勢要求電子布也要向薄型化、輕型化發展，同時下游對電子布低介/低損耗、高耐等高性能要求也日趨增加，電子布高端化趨勢顯著。
農業：豬價低位震蕩 關注動保企業中報中的亮點
生豬產能端已基本恢復至疫情前水平。據統計局數據，6 月末全國能繁母豬存欄、生豬存欄分別為4564 萬頭、43911 萬頭，同比分別增長25.7%、29.2%，上半年生豬出欄33742 萬頭，同比增長34.4%，三項數據均創下近5 年來新高。
半導體材料：產業轉移與政策呵護雙重動力 半導體材料國產化進程持續加速
半導體材料賽道規模龐大，行業維持高景氣度。2020 年，全球半導體材料市場銷售額達到539 億美元，近5 年CAGR 為6%，相較于2000 年市場規模翻了一倍，預計2021 年銷售額將達到565 億美元。根據2010-2019年CAGR 數據，晶圓制造材料中增速最快為超凈高純試劑（8.9%），后依次為光刻膠配套試劑（6%），拋光材料（5.1%），光刻膠（4.3%），ESG（4.1%），掩膜版（2.7%），靶材（2%）和硅片（1.7%）等。
航運行業：臺風影響運量
7 月份中國八大樞紐港外貿集裝箱吞吐量增速下滑。全球集裝箱海運價格持續上漲，船舶接近滿載，供給是出口的瓶頸。7 月上旬和中旬，中國港口擁堵階段性緩解導致有效運力釋放，帶來港口吞吐量較快增長。7 月下旬臺風導致上海港和寧波港暫停作業，集裝箱吞吐量減少。但是出口報關受臺風影響小，海關口徑的出口量未必如集裝箱吞吐量下滑。
機械設備行業：鋰電設備行業步入賣方市場 堅定推薦龍頭 挖掘重點二次彈性標的
鋰電設備兼具強β+強α屬性，為高端專用設備的重要賽道，其β體現在鋰電新能源在全球范圍內的滲透度快速提升，主要車企電動化趨勢加速（大眾、寶馬、戴姆勒電動化率2020年分別提升3.1、2.3、4.7pct），其α體現在中國鋰電設備廠商卓越的全球競爭力。
紡織服裝：《全民健身計劃(2021-2025年)》出爐 利好運動服飾及健身器材板塊
8 月3 日，國務院印發《全民健身計劃（2021—2025 年）》，提出到2025 年，經常參加體育鍛煉人數比例達到38.5%（2020 年為37.2%），全國體育產業總規模達到5 萬億元的目標。
高端鋁材：承新能源東風 需求進入爆發期
鋁加工材：交通運輸用鋁占比、增速雙領先，20 年同比增速達 29%。規模上，19 年我國鋁材產量占全球總量的 54%，達 3580 萬噸，但每年仍有 30-40 萬噸高端鋁材依賴進口；產品結構上，以鋁擠壓材和鋁延壓材為主，合計占比約90%；市場格局方面，產能分布較為集中度，58%的產能集中在 5 個省市中，但行業格局較為分散，我國規模最大鋁型材生產企業忠旺集團 20 年產量約占全國鋁擠壓總量僅約 4%；應用領域上，建筑用鋁始終保持消費量最高，消費占比保持在 30%左右。
電氣設備行業：國產特斯拉再降價 上半年182+組件市占率逾四成
2021.07.26-2021.07.30：本周電新行業漲幅為1.12%，同期滬深300 漲幅為-5.46%，跑贏深300 指數6.58pct。在申萬28 個行業板塊中位列第4 位。
餐飲旅游行業：疫情不確定性重現 建議關注外延能力較強的消費標的
行業要聞：（1） 深圳啟動實施“十大消費行動” ，探索建立大灣區國際免稅城。（2）文旅部：上半年國內旅游總人次超 18 億，比去年同期增 100.8%。（3）“非必要不出省不出市！”全國 29 省市發布緊急提醒。
