房地產行業：強二線解除限購 助力市場企穩
5 月9 日，杭州發布《關于優化調整房地產市場調控政策的通知》，西安發布《關于進一步促進房地產市場平穩健康發展的通知》，兩個高能級城市同日進一步優化調整房地產政策，包括全面取消住房限購等一系列舉措。此前成都4 月28 日同樣發文優化房地產政策。
通信行業2023年報&24Q1財報總結暨基金持倉分析：聚焦國內外AI算力投資和出海優質企業
通信行業2023 年報：營收增速放緩，利潤端承壓。根據西部通信股票池，剔除三大運營商和工業富聯后，2023 年營業收入合計9587.7 億元，同比增長1.4%。歸母凈利潤合計517 億元，同比下滑8.3%。2023 年通信行業整體毛利率為25.9%（同比提升0.5pct），歸母凈利率為5.4%（同比下降0.6pct）。
環保行業2023年2024Q1總結：高質量發展持續 重點細分市場向好
2023 年行業營收整體走強，盈利能力有待繼續提升。根據國盛環保組合，環保行業2023 年整體營業收入3609.4 億元，增速為5.4%。歸母凈利潤220.5 億元，增速為0.9%。其中，節能實現增速1725.5%、水處理實現增速211.9%，盈利能力上升較快。
石油化工2023年報及2024年一季報業績總結：23Q4及24Q1油價維持高位 上游板塊業績持續向好 下游煉化板塊業績有所修復
2023Q4、2024Q1 原油價格同環比皆下跌，成品油價格先降后升：2023Q4 方面，2023年10、11、12 月Brent 原油均價分別為88.7、82.0、77.3 美元/桶，波動區間為73—92 美元；2023Q4 均價為82.9 美元/桶，環比下跌3.6%，同比下跌6.5%，收于77 美元/桶。
半導體系列跟蹤：存儲/模擬/SOC業績驅動股價 算力板塊持續堅挺
過去兩周費半指數、臺灣半導體指數觸底上揚，申萬半導體指數企穩復蘇。（1）半導體全行業表現：過去兩周（0422-0430）費城半導體指數、臺灣半導體指數觸底后一路上揚，4.26 日收盤費半已重新突破4700 點。過去兩周（0422-0430）申萬半導體指數從3000 點左右逐步增長到3300 點左右。
生物制品行業2023年報及2024年1季報總結：血制品穩健增長 胰島素續約利好國產替代
生物制品板塊邁過業績低點，新冠疫情影響已出清。根據wind 數據整理，2023 年生物制品板塊上市公司合計實現收入1384.12 億元（+14%，以下均為同比口徑），歸母凈利潤261.51 億元（-4%），扣非歸母凈利潤249.85 億元（-1%），利潤端下滑主要系部分企業對新冠疫苗進行存貨減值和資產減值所致。
軟飲料行業深度報告(系列二)：從新品周期視角尋找飲料板塊投資機會
研究緣起：飲料板塊新品繁榮持續貢獻α。隨著食品飲料行業步入高質量增長階段，市場將更加關注從自下而上視角尋找α，而新品的放量往往能貢獻超額收益。我們關注到2023-2024年飲料行業迎來新品大年，東鵬飲料、香飄飄、歡樂家、李子園與承德露露等均有大力推廣新品。
風電行業跟蹤報告：4月海風招中標同環比高增 中標均價環比+10.4%
招標量：4 月風機招標同比+48.2%，其中海風招標環比+162.8%? 風機：4 月江蘇/廣東1.9GW 海風招標，陸風招標同比+15.9%。2024 年1-4 月，風電共招標27.4GW，同比-1.9%；4 月風電招標量為8.5GW，同/環比+48.2%/-21.9%。
鋼鐵行業周報：5月供給或小幅回升 關注需求支撐力度
事件：截至4 月30 日，五大品種螺紋鋼、線材、熱軋、冷軋、中板價格分別報收3807 元/噸、4160 元/噸、3817 元/噸、4300 元/噸、3891 元/噸，較上周變化-0.10%、+0.05%、-0.46%、-0.44%、-0.12%。
原油行業周報：原油：市場權衡地緣局勢及宏觀面影響 國際油價走勢僵持
本周行情回顧：石油石化（申萬）指數收2453.39 點，下跌-3.57%，跑輸滬深300 指數-4.78pcts，位列申萬一級板塊漲跌幅榜第30 位。
電子行業周報：海外大廠AI投入超預期 汽車以舊換新補貼落地
本周海外大廠陸續發布最新季度財報，多家巨頭資本開支及指引超預期。Meta 計劃持續加大在AI 領域的投資，上調2024 年資本開支至350-400 億美元（原預期300-370 億美元）。
鋰產業鏈月度追蹤：3月排產大增以及補庫需求或致供小于需 供給增速大于需求增速鋰價或將趨弱
鋰礦：3月進口3.8萬噸LCE，環比+43%，同比-6%。其中，澳大利亞2.29萬噸LCE，環比+75%，同比-30%。1-3月累計進口12.0萬噸LCE當量鋰礦，同比+1.68萬噸LCE/+16%。3月澳洲黑德蘭港鋰礦出口中國量環比+47%，同比-21%，主因系船期問題部分出口延遲至4月上旬。
傳播文化業行業：五一檔拉開帷幕 奏響電影旺季序章
2024 年五一檔拉開大幕，超前點映已經開啟，多家上市公司主投的影片登陸該檔期，中等體量影片或收獲超額票房，院線有望受益大盤增長。
電力設備行業點評報告：“以舊換新”傾斜電動車 補貼力度超預期 繼續看好板塊
事件：自“以舊換新”政策印發之日至24 年底，對個人消費者報廢國三及以下排放標準燃油乘用車或2018 年4 月30 日前注冊的電動乘用車給予一次性定額補貼。
美容護理行業周報：關注業績兌現能力強的美護標的
錦波生物：Q1業績延續高增，驗證膠原賽道高景氣4月23日，公司發布24年第一季度報告。24Q1公司實現營收2.26億元，同比+76.09%，歸母凈利潤1.01億元，同比+135.72%。盈利能力大幅提升。
農林牧漁：24Q1行業持倉環比微降 關注生豬養殖及水產鏈
2024Q1 農林牧漁行業關注度環比小幅回落，具體數據來看，2024Q1 基金重倉農林牧漁行業比例為1.63%，環比-0.14pcts;行業超配比例為0.28%，環比-0.05pcts。
